GESCHÄFTSBERICHT 2018

Anhang zur jahresrechnung der feintool international holding ag

per 31. Dezember 2018

Grundsätze

Allgemein

Die Feintool International Holding AG hat ihren Sitz in Lyss, Schweiz. Die Jahresrechnung 2018 wurde nach den Bestimmungen des Schweizerischen Rechnungslegungsrechts (32. Titel des Obligationenrechts) erstellt. Die wesentlichen angewandten Bewertungsgrundsätze, welche nicht vom Gesetz vorgeschrieben sind, sind nachfolgend beschrieben.

Eigene Aktien

Eigene Aktien werden im Erwerbszeitpunkt zu Anschaffungskosten als Minusposten im Eigenkapital bilanziert. Bei Wiederveräusserung wird der Gewinn oder Verlust erfolgsneutral in den freiwilligen Gewinnreserven erfasst.

Aktienbezogene Vergütungen

Für aktienbezogene Vergütungen an Verwaltungsräte und Mitarbeitende werden eigene Aktien verwendet. Diese werden zu einem, im Reglement stehenden, festgelegten Kurs bewertet und an die Berechtigten übertragen. Der entsprechende Aufwand inkl. Sozialversicherungsleistungen wird im Personalaufwand dargestellt.

Verzicht auf Geldflussrechnung und zusätzliche Angaben im Anhang

Die Feintool International Holding AG erstellt die Konzernrechnung nach einem anerkannten Standard zur Rechnungslegung (IFRS) und verzichtet somit in der vorliegenden Jahresrechnung, in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften, auf die zusätzlichen Angaben im Anhang sowie auf die Darstellung einer Geldflussrechnung.

1 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen/übrige Forderungen

31.12.2018

31.12.2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Forderungen gegenüber Dritten

281

507

Unverzinsliche Forderungen gegenüber Beteiligungen

8 648

13 938

Verzinsliche Forderungen gegenüber Beteiligungen 1)

2 649

Total Forderungen aus Lieferungen und Leistungen/ übrige Forderungen

11 578

14 445

1) Verzinsliche Forderungen aus „Zero Balance“-Cashpool-Verträgen

2 Aktive Rechnungsabgrenzungen

31.12.2018

31.12.2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Aktive Rechnungsabgrenzungen gegenüber Dritten

1 144

1 094

Aktive Rechnungsabgrenzungen gegenüber Beteiligungen

53

201

Total aktive Rechnungsabgrenzungen

1 197

1 295

3 Sachanlagen

31.12.2018

31.12.2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Einrichtungen

28

35

Fahrzeuge

3

8

Übrige Sachanlagen

98

155

Total Sachanlagen

129

198

4 Immaterielle Werte

31.12.2018

31.12.2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Entwicklungskosten

2 581

3 360

Software

69

Übrige immaterielle Werte

18

36

Total immaterielle Werte

2 599

3 465

5 Finanzanlagen

31.12.2018

31.12.2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Darlehen gegenüber Beteiligungen 1)

147 851

62 809

Total Finanzanlagen

147 851

62 809

1) Die Zunahme ist insbesondere auf Darlehenserhöhungen gegenüber Gesellschaften in Deutschland, China und Tschechien zurückzuführen.

6 Beteiligungen

Gesellschaften

Ort / Land

Kapital

Kapital- und Stimmrechtsanteil per 31.12.2018

Kapital- und Stimmrechtsanteil per 31.12.2017

Konsolidierungsart

Feintool International Holding AG

Lyss, CH

CHF

49 148 420

100 %

100 %

V

Feintool Automotive System Parts (Tianjin) Co. Ltd. 1)

Tianjin, CN

EUR

22 500 000

100 %

100 %

V

Feintool Engineering Co. Ltd.

Atsugi, J

JPY

400 000 000

100 %

100 %

V

Feintool Equipment AG 2)

Lyss, CH

CHF

100 000

n/a

100 %

V

Feintool Fineblanking Technology (Shanghai) Co., Ltd.

Shanghai, CN

USD

2 500 000

100 %

100 %

V

Feintool Holding GmbH

Bayreuth, D

EUR

818 000

100 %

100 %

V

Feintool System Parts Ettlingen GmbH

Ettlingen, D

EUR

766 937

100 %

100 %

V

Feintool System Parts Jena GmbH

Jena, D

EUR

3 068 000

100 %

100 %

V

Feintool System Parts Obertshausen GmbH

Obertshausen, D

EUR

1 000 000

100 %

100 %

V

Feintool System Parts Oelsnitz GmbH

Oelsnitz, D

EUR

550 000

100 %

100 %

V

Feintool System Parts Ohrdruf GmbH 3)

Ohrdruf, D

EUR

2 556 000

100 %

100 %

V

Stanzwerk Jessen GmbH 4)

Frankfurt, D

EUR

3 000 000

100 %

n/a

V

Jela GmbH 4)

München, D

EUR

25 000

100 %

n/a

V

Feintool System Parts Jessen GmbH 4)

Jessen, D

EUR

1 000 000

100 %

n/a

V

Feintool Japan Co. Ltd

Atsugi, J

JPY

225 000 000

100 %

100 %

V

Feintool Precision System Parts (Taicang) Co. Ltd.

Taicang, CN

USD

20 800 000

100 %

100 %

V

Feintool System Parts Lyss AG

Lyss, CH

CHF

3 100 000

100 %

100 %

V

Feintool System Parts Most s.r.o.

Most, CZ

CZK

100 000 000

100 %

100 %

V

Feintool Technologie AG

Lyss, CH

CHF

2 000 000

100 %

100 %

V

Feintool (Chongquing) Technology Co. Ltd. in Liq. 5)

Chongquing, CN

USD

61 000

100 %

100 %

V

Feintool U.S. Operations, Inc.

Cincinnati, USA

USD

31 421 631

100 %

100 %

V

Feintool Cincinnati, Inc.

Cincinnati, USA

USD

3 000 000

100 %

100 %

V

Feintool Equipment Corp.

Cincinnati, USA

USD

50 000

100 %

100 %

V

Feintool New York, Inc.

White Plains, USA

USD

500 000

100 %

100 %

V

One Holland Ave. Development LLC

Cincinnati, USA

USD

100 %

100 %

V

Feintool Tennessee, Inc.

Nashville, USA

USD

100 %

100 %

V

HL Holding AG

Lyss, CH

CHF

100 000

100 %

100 %

V

Vireo GmbH

Jena, D

EUR

597 600

100 %

100 %

V

1) Im Geschäftsjahr fand bei der Feintool Automotive System Parts (Tianjin) Co. Ltd. eine Kapitalerhöhung in der Höhe von EUR 12 Mio. statt.

2) Rückwirkend per 1. Januar 2018 wurde die Feintool Equipment AG und die Feintool System Parts Lyss AG fusioniert.

3) Die Beteiligung der Feintool Holding GmbH an der Feintool System Parts Ohrdruf GmbH beträgt 60 %. Die restlichen 40 % hält die Feintool International Holding AG.

4) Am 31. Juli 2018 übernahm die Feintool Holding GmbH, Bayreuth, zu 100 % die deutsche Stanzwerk Jessen GmbH mit ihren Tochtergesellschaften Jela GmbH, SLTJ GmbH und Stanz- und Lasertechnik Jessen GmbH. Die SLTJ GmbH wurde danach mit der Stanz- und Lasertechnik Jessen GmbH fusioniert. Die Stanz- und Lasertechnik Jessen GmbH wurde anschliessend in Feintool System Parts Jessen GmbH umbenannt.

5) Am 1. Januar 2015 wurde die Liquidation der Feintool (Chongquing) Technology Co. Ltd. beantragt.

7 Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten

31.12.2018

31.12.2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten gegenüber Dritten 1)

49 635

8 190

Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungen 2)

48 188

49 127

Total kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten

97 823

57 318

1) Am 13. Juni 2017 unterzeichnete Feintool mit sechs Banken einen Syndikatskredit in Höhe von CHF 90 Mio. mit einer Erhöhungsoption von zusätzlichen CHF 60 Mio. Am 17. Mai 2018 wurde dieser Vertrag verlängert und läuft nun bis zum 13. Juni 2023. Am 31. Dezember 2018 war der Syndikatskredit zu CHF 34.1 Mio. durch die Feintool International Holding AG benutzt (Vorjahr CHF 8.2 Mio.). Die Feintool International Holding AG garantiert allfällige Ziehungen durch Tochtergesellschaften bis zu einem maximalen kumulierten Wert von CHF 99 Mio.

2) Verzinsliche Verbindlichkeiten aus „Zero Balance“-Cashpool-Verträgen.

8 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und leistungen/übrige kurzfristige Verbindlichkeiten

31.12.2018

31.12.2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Dritter

3 358

6 457

Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen

146

157

Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungen

14

1 228

Verbindlichkeiten gegenüber Organen

44

Total Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistungen/ übrige Verbindlichkeiten

3 562

7 842

9 Passive Rechnungsabgrenzungen

31.12.2018

31.12.2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Abgrenzungen Salär, Bonus, Überstunden

1 655

4 066

Ausstehende Kreditorenrechnungen

1 273

1 131

Steuerabgrenzungen

2 596

388

Übrige passive Rechnungsabgrenzungen

30

183

Passive Rechnungsabrenzung gegenüber Beteiligungen

396

250

Total passive Rechnungsabgrenzungen

5 950

6 018

10 langfristige Rückstellungen

Die langfristigen Rückstellungen beinhalten unter anderem Rückstellungen für Versicherungsleistungen in der Höhe von TCHF 383 (Vorjahr TCHF 370) sowie Rückstellungen für Jubiläumsgelder TCHF 126 (Vorjahr TCHF 147).

11 Eigenkapital

31.12.2018

31.12.2017

11.1 Aktienkapital

Anzahl/CHF

Anzahl/CHF

Anzahl Aktien

4 914 842

4 462 971

Nominalwert

10

10

Aktienkapital

49 148 420

44 629 710

Per 20. September 2018 wurden im Rahmen der Kapitalerhöhung 451 871 neue Aktien à nom. CHF 10 ausgegeben.

11.2 Gesetzliche Reserven aus Kapitaleinlagen

Die gesetzlichen Reserven aus Kapitaleinlagen beinhalten das Agio aus Kapitalerhöhungen, vermindert um die bisherigen Dividendenausschüttungen. Die Ausschüttung aus Reserven aus Kapitaleinlagen wird steuerlich gleich behandelt wie die Rückzahlung des Kapitals. Die Eidgenössische Steuerverwaltung (EStV) hat bestätigt, dass die ausgewiesene Reserve aus Kapitaleinlage als Kapitaleinlage nach Art. 5 Abs 1bis VStG anerkannt sind. Das Agio aus der Aktienkapitalerhöhung im 2018 in der Höhe von Netto TCHF 45 479 wurde durch die EStV noch nicht genehmigt.

12 Bedingtes Aktienkapital – Mitarbeiterbeteiligungen

Die Offenlegung des bedingten Aktienkapitals wird im Anhang zur Konzernrechnung Ziffer 27.3 auf Seite 73 abgebildet.

13 Genehmigtes AktienKapital

Die Offenlegung des genehmigten Aktienkapitals wird im Anhang zur Konzernrechnung Ziffer 27.4 auf Seite 74 abgebildet.

14 Eigene Aktien

Die Offenlegung der eigenen Aktien wird im Anhang zur Konzernrechnung Ziffer 27.5 auf Seite 74 abgebildet.

15 Betrieblicher Ertrag

2018

2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Betriebliche Erträge Dritte

257

388

Erträge aus konzerninternen Dienstleistungen

33 600

29 546

davon Erträge aus Lizenzen und Patente

18 939

16 075

davon Erträge aus Management Leistungen

6 777

6 171

davon aus Weiterverrechnung Informatik

5 183

4 137

davon aus Weiterverrechnung interne Dienste, Hauswartung und Betriebsrestaurant

1 134

1 224

davon aus übrigen konzerninternen Dienstleistungen

1 567

1 939

Total betrieblicher Ertrag

33 857

29 935

16 Finanzertrag

2018

2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Beteiligungsertrag

307

Zinsertrag Dritte

14

31

Zinsertrag Beteiligungen

1 903

817

Übriger Finanzertrag Beteiligungen

2 500

Währungsgewinne

16 015

5 357

Total Finanzertrag

17 932

9 012

17 auflösung von Wertberichtigungen auf Beteiligungen

2018

2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Auflösung von Wertberichtigungen auf Beteiligungen

8 000

Total Wertberichtigungen auf Beteiligungen

8 000

18 Personalaufwand

2018

2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Löhne und Gehälter

5 189

6 417

Sozialaufwand

924

1 568

Übriger Personalaufwand

1 309

2 583

Total Personalaufwand

7 421

10 568

Die Feintool International Holding AG beschäftigte am Ende des Geschäftsjahres 34 Mitarbeitende (Vorjahr 40; gerechnet in Full Time Equivalents).

19 Übriger Betrieblicher Aufwand

2018

2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Forschung und Entwicklung

2 747

3 056

Patente und Lizenzen

264

266

Marketing, Kommunikation und Investor Relations

1 550

705

Informatik

2 903

2 683

Beratung

960

1 119

Miete

486

482

Betriebsrestaurant

468

442

Kapitalsteuern

238

300

Sonstiger Betriebsaufwand

710

655

Total übriger betrieblicher Aufwand

10 326

9 707

20 Finanzaufwand

2018

2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Zinsaufwand Dritte

413

265

Übriger Finanzaufwand Dritte1)

578

378

Währungsverluste

16 363

7 497

Total Finanzaufwand

17 354

8 140

1) Der übrige Finanzaufwand enthält neben Bankspesen auch Konsortialführerprovisionen (jährlicher Anteil der Kosten des Konsortialkredites), Bewertungsaufwand aus Swap-Geschäften sowie Kosten für market making.

21 Eventualverpflichtungen

2018

2017

in CHF 1 000

in CHF 1 000

Bürgschaften und Garantien für Beteiligungen

15 893

16 205

Rangrücktritte zugunsten von Tochtergesellschaften

8 955

8 955

Solidarhaftung aus Cash Pooling

p.m.

p.m.

Solidarhaftung aus Organschaft Schweizerische Mehrwertsteuer

p.m.

p.m.

Am 15. Juli 2016 fand die Emission eines Schuldscheindarlehens in der Höhe von EUR 65 Mio. statt. Emittent unter Garantie der Feintool International Holding AG ist die in Deutschland ansässige Feintool Holding GmbH.

22 Bedeutende Aktionäre

Offenlegung der bedeutenden Aktionäre wird im Anhang zu Konzernrechnung Ziffer 34 auf Seite 83 abgebildet.

23 Beteiligungen der Konzernleitung und des Verwaltungsrats inklusive deren nahestehenden Personen

31.12.2018

31.12.2017

Anzahl Namenaktien

Anzahl Namenaktien

Alexander von Witzleben, Präsident des Verwaltungsrats 1)

30 057

25 057

Dr. Michael Soormann, Vizepräsident des Verwaltungsrats

Thomas A. Erb, Verwaltungsratsmitglied

Dr. Thomas Muhr, Verwaltungsratsmitglied 2)

n/a

Dr. Rolf-Dieter Kempis, Verwaltungsratsmitglied 2)

n/a

Heinz Loosli, Verwaltungsratsmitglied ab 25. April 2017

3 481

3 481

Norbert Indlekofer, Verwaltungsratsmitglied ab 24. April 2018 3)

n/a

Total Verwaltungsrat

33 538

28 538

Bruno Malinek, CEO bis 31. Dezember 2017

n/a

1 064

Knut Zimmer, CEO ab 1. Januar 2018

1 702

n/a

Dr. Thomas F. Bögli, CFO

1 623

1 247

Total Geschäftsleitung

3 325

2 311

1) Direkt und indirekt gehalten; die Zuteilung von 5 000 Aktien im Wert von CHF 373 000 als Entschädigung für das Geschäftsjahr 2018 erfolgte am 3. Januar 2019.

2) Die ehemaligen Verwaltungsräte Dr. Rolf-Dieter Kempis und Dr. Thomas Muhr verzichteten am 24. April 2018 auf eine weitere Kandidatur für dieses Gremium.

3) Die Generalversammlung vom 24. April 2018 wählte Norbert Indlekofer in den Verwaltungsrat.

24 Verbindlichkeiten gegenüber Vorsorgeeinrichtungen

Per 31. Dezember 2018 bestanden keine Verbindlichkeiten gegenüber der Vorsorgeeinrichtung (Vorjahr TCHF 0).

25 Nicht bilanzierte Leasingverbindlichkeiten

Am 31. Dezember 2018 bestanden nicht bilanzierte Leasingverbindlichkeiten im Betrag von TCHF 213 (Vorjahr TCHF 2 194).

26 Ereignisse nach Bilanzstichtag

Es gab keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag.

27 Antrag des verwaltungsrats

Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung, für das Geschäftsjahr 2018 eine Dividende aus gesetzlichen Reserven aus Kapitaleinlagen von CHF 2.00 (Vorjahr CHF 2.00) je Namenaktie auszuschütten. Dies entspricht maximal einem Dividendenerfordernis von TCHF 9 830 (Vorjahr TCHF 8 926). Die Höhe der Dividendenausschüttung ist von der Höhe der dividendenberechtigten Aktien zum Zeitpunkt der Ausschüttung abhängig. Auf eigene Aktien werden keine Dividenden ausgeschüttet.

31.12.2018

in CHF

Vortrag Bilanzerfolg

66 890 962

Jahreserfolg

10 884 644

Bilanzerfolg

77 775 605

Auflösung allg. gesetzliche Reserven aus Kapitaleinlagen

9 829 684

Dividendenausschüttung CHF 2.00

-9 829 684

Vortrag auf neue Rechnung

77 775 605